新京報快訊(記者 張曉蘭)6月25日晚，萬達電影發(fā)布重大資產重組方案，擬通過支付現(xiàn)金和發(fā)行股份方式向萬達投資等21名交易對方購買其持有的萬達影視96.83%股權，交易作價116.19億元。重組完成后，自去年5月更名的萬達電影，將真正意義上實現(xiàn)從“院線”到“電影公司”的轉型升級。

　　此外，相比2016年的重組方案，萬達電影此次公告的草案在標的構成、交易對價、估值方面作出了調整，方案力度加碼。

　　剝離傳奇影業(yè) 整合優(yōu)質影視資產

　　據悉，新的萬達影視囊括了更加豐富的業(yè)態(tài)，覆蓋電影和電視劇的投資、制作和發(fā)行，以及網絡游戲運營和發(fā)行三大內容領域，業(yè)務架構上更具競爭力。

　　據方案介紹，萬達影視在電影投資、制作和發(fā)行方面實力突出，其代表作品《記憶大師》、《尋龍訣》、《唐人街探案》系列、《滾蛋吧!腫瘤君》、《北京愛情故事》、《催眠大師》、《警察故事2013》、《火鍋英雄》等取得了良好的市場反響。

　　從公告的數據來看，增加了多元業(yè)態(tài)的萬達影視2016年、2017年及2018年第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入分別為9.95億元、20.20億元及8.84億元，凈利潤為3.64億元、5.97億元和4.07億元，營收、凈利潤均實現(xiàn)快速飆升，業(yè)績表現(xiàn)亮眼。值得一提的是，這次萬達電影在估值作價上堅持了“加量不加價”的原則。

　　此前有消息測算表示，2016年單就萬達影視，其100%股權在私募輪價值就已達到160億元，此次加上電視劇和游戲兩塊優(yōu)質業(yè)態(tài)后，整體估值反而降至120億，萬達電影在此價格上實施收購可謂物超所值。相對應的，交易市盈率為13.52倍，遠低于上市公司自身市盈率及行業(yè)平均市盈率水平。

　　業(yè)內稱，以如此估值注入更豐富的業(yè)態(tài)，對萬達電影已有股東來說，也是以低價入手優(yōu)質資產，可見公司堅定推進重組工作的決心以及收購的誠意。

　　在此基礎上，方案還允諾萬達影視2018年度-2020年度分別不低于8.88億元、10.69億元、12.71億元的業(yè)績承諾，給方案加上了一個雙保險，同時將有力提升萬達電影的利潤規(guī)模。

　　打通全產業(yè)鏈布局 集成五大業(yè)務

　　據悉，作為院線行業(yè)龍頭，經過多年內生式發(fā)展，萬達電影已連續(xù)九年國內票房、觀影人次、市場份額領先。近年來，公司不斷通過外延式擴張，并購具有獨特業(yè)務優(yōu)勢和競爭實力的優(yōu)質資源，已打造了獨具優(yōu)勢的生活生態(tài)圈布局。

　　對于此次并購的意義，萬達電影就明確表示，本次交易是公司在“會員+”及“360°IP”戰(zhàn)略的指導下，圍繞強大院線終端優(yōu)勢及龐大的會員體系，構筑娛樂生態(tài)系統(tǒng)的重要舉措。通過交易，公司主營業(yè)務將擴展至電影和電視劇的投資、制作和發(fā)行，以及網絡游戲發(fā)行和運營，建成集院線終端平臺、傳媒營銷平臺、影視IP平臺、線上業(yè)務平臺、影游互動平臺為一體的五大業(yè)務平臺，向國內領先的泛娛樂平臺型公司的目標更近一步。萬達電影將借助此次重組，真正實現(xiàn)從“院線”到“電影公司”的轉型升級。

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